hig.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard-cite-them-right
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • sv-SE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • de-DE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Valutariskhantering vid rörelseexponering: En kvantitativ studie av svenska börsföretag
University of Gävle, Faculty of Education and Business Studies, Department of Business and Economic Studies.
University of Gävle, Faculty of Education and Business Studies, Department of Business and Economic Studies.
2015 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Sustainable development
The essay/thesis is partially on sustainable development according to the University's criteria
Abstract [sv]

SAMMANFATTNING

Titel: Valutariskhantering vid rörelseexponering - En kvantitativ studie av svenska börsföretag

Nivå: C -uppsats i ämnet företagsekonomi.

Författare: Gustaf Bergquist och Jimmy Mattsson.

Handledare: Peter Lindberg.

Datum: 2015 - juni.

Syfte: Syftet med studien är att studera förekomsten av skillnader och likheter mellan svenska börsnoterade företags hantering av rörelseexponering mot valutarisk beroende på vilket segment de tillhör på Stockholmsbörsen.

Metod: Studien är av kvantitativ natur med en deduktiv ansats. Data har samlats in genom internetbaserade enkäter som sedan har ställts mot tidigare forskning och teorier. Utfallet har sedan analyserats genom korrelationsanalys och presenteras tillsammans med resultatet.

Resultat & slutsats: Studiens resultat visar på förekomsten av flertalet skillnader och likheter vad gäller hantering av valutarisk som kan kopplas till segmenttillhörighet. Den slutsats som dras i studien visar att benägenheten att skydda sig för rörelseexponering mot valutarisk och att hantera valutarisk internt är störst hos företag på Large Cap och att benägenheten att ta hjälp externt vid valutariskhantering är störst hos företag på Small Cap. Gällande förekomsten av storleksrelaterade likheter visar studien att dessa är relativt små.

Förslag till fortsatt forskning: Då denna studie är av kvantitativ natur skulle det i framtiden vara intressant att komplettera enkätundersökningen med intervjuer för att ge en bättre förståelse kring valutasäkringsprocessen. Ett annat potentiellt förslag till vidare forskning är att utöka antalet respondenter och förslagsvis inkludera den danska börsen som är snarlik den svenska börsen för att hitta skillnader och likheter mellan börserna.

Uppsatsens bidrag: Studiens teoretiska bidrag kan bidra till att ge en djupare förståelse av fenomenet valutariskhantering där studien kan fungera som en förklaringsvariabel till utfall som är relaterade till detta område. Studiens praktiska bidrag kan ha stor relevans för mindre företag som är i uppbyggnadsfasen av sin riskhantering och därför vill veta vilka alternativ som finns vid ett beslutsfattande.

Nyckelord: Valutarisk, riskhantering, rörelseexponering, valutasäkringsmetoder, skillnader och likheter, segmenttillhörighet.  

Abstract [en]

ABSTRACT

Title: Currency risk management in operating exposure - a quantitative study of Swedish listed companies.

Level: Final assignment for Bachelor Degree in Business Administration.

Author: Gustaf Bergquist and Jimmy Mattsson.

Supervisor: Peter Lindberg.

Date: 2015 - June.

Aim: The purpose of this study is to examine the existence of differences and similarities between Swedish listed companies’ management of operating exposure to currency risk, depending on segment affiliation at the Stockholm Stock Exchange.

Method: This study is of quantitative nature with a deductive approach. Data have been collected through Internet based questionnaires, which later have been set against previous research and theories. The results have been analyzed through correlation- analysis and presented along with the results. 

Result & Conclusions: The results of the study shows that the majority of the differences and similarities in terms of managing currency risk can be linked to segment affiliation. The conclusion drawn in the study shows that the tendency to protect the company’s exposure to currency risk and to manage foreign currency risk internally are highest among companies on Large Cap and that the tendency to request help externally are greatest among companies on Small Cap. Regarding the presence of size related similarities, the study shows that these are relatively small.

Suggestions for future research: It would be interesting to complement the survey with a few interviews in order to provide a better understanding regarding the hedging process. Another potential suggestion for further research is to expand the number of respondents and include the Danish Stock Exchange that is similar to the Swedish Stock Exchange in order to find differences and similarities between the two Stock exchanges.

Contribution of the thesis: The theoretical contribution can help provide a deeper understanding of currency risk management and therefore serve as an explanatory variable of the outcomes related to this area. The practical contribution can have great relevance for smaller companies that are in the construction phase of its risk management and therefore want to know what options are at their disposal.

Key words: Currency risk, risk management, operating exposure, hedging methods, differences and similarities, segment affiliation.

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 84 p.
Keyword [en]
Currency risk, risk management, operating exposure, hedging methods, differences and similarities, segment affiliation.
Keyword [sv]
Valutarisk, riskhantering, rörelseexponering, valutasäkringsmetoder, skillnader och likheter, segmenttillhörighet.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:hig:diva-19617Archive number: FE1: 80/2015OAI: oai:DiVA.org:hig-19617DiVA: diva2:820937
Subject / course
Business administration
Educational program
Business administration
Presentation
2015-06-03, Kungsbäcksvägen 47, Gävle, 10:18 (Swedish)
Supervisors
Examiners
Available from: 2015-06-25 Created: 2015-06-12 Last updated: 2016-01-05Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Valutariskhantering vid rörelseexponering(2099 kB)240 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2099 kBChecksum SHA-512
dfbbbe21a4b752d6a3dce54f9050fbe498397e854f76952dafbb62b77503636cecacd7ec6ee87ae1b702c0e155875bb4f806e1f982eb3181747dff3aa9fad2b2
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Mattsson, JimmyBergquist, Gustaf
By organisation
Department of Business and Economic Studies
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 240 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 1472 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard-cite-them-right
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • sv-SE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • de-DE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf